Доверительное управление активами

версия для печати

Стратегия «Россия»
Краткое описание стратегии
Стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают инвестировать средства в акции российских компаний.
Инвестиционная цель
Долгосрочное приращение реальной стоимости капитала.
Принципы управления
Управляющий стремится к получению доходности не меньше, чем у индекса ММВБ. В портфель включаются акции, входящие в этот индекс. При определении удельного веса акций компании в портфеле управляющий может незначительно отклоняться от доли этой компании в индексе на основании фундаментального анализа и макроэкономического прогнозирования акций.
Минимальная сумма инвестирования
500 000 руб. или эквивалентная сумма в валюте.
Преимущества
•   Диверсифицированный инвестиционный портфель акций российских компаний предоставляет возможность участия в росте российского рынка акций.
•   Высокая ликвидность активов – возможность в короткий срок забрать весь или часть капитала.
Базовая инвестиционная декларация
•   Акции российских компаний, входящие в индекс ММВБ – от 80% до 120% от стоимости собственных активов.
•   Фьючерсы на российские акции и индексы – от 0 до 25% с пропорциональным уменьшением доли акций.
•   Облигации надежных российских эмитентов – до 40%.
•   Денежные средства – до 20%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования от 5 лет.
Бенчмарк индекс акций ММВБ.
Договор Доверительного управления {линк на архивный файл с текстом договора ДУ и приложениями к нему}

Стратегия «Индивидуальная»
Краткое описание стратегии
Стратегия предназначена для инвесторов, чьи предпочтения не вписываются в стандартную линейку продуктов доверительного управления. Управляющие компании в таком случае могут составить индивидуализированную стратегию управления активами с возможностью управления активами как на российском, так и зарубежных финансовых рынках.
Инвестиционная цель
Долгосрочное приращение реальной стоимости капитала.
Принципы управления
Согласуются индивидуально.
Минимальная сумма инвестирования
15 000 000 руб. или эквивалентная сумма в валюте.
Преимущества
•   Индивидуализация инвестиционной стратегии по личные предпочтения Учредителя Управления.
Базовая инвестиционная декларация
•   Составляется индивидуально.
Рекомендуемый горизонт инвестирования от 5 лет.
Бенчмарк определяется индивидуально.
Договор Доверительного управления: составляется индивидуально.

Стратегия «Солярис» (динамическая ребалансировка)
Краткое описание стратегии
Стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают инвестировать средства как в акции российских компаний, так и в облигации российских эмитентов.
Инвестиционная цель
Долгосрочное приращение реальной стоимости капитала с риском меньшим, чем риск рынка акций.
Принципы управления
Управляющий стремится к получению доходности не меньше, чем у синтетического бенчмарка, состоящего из индексов ММВБ акций и облигаций в равных пропорциях. В портфель акций включаются акции российских компаний, входящих в индекс ММВБ. Портфель облигаций составляется из ценных бумаг российских эмитентов, кредитный риск которых признается управляющим незначительным. Выбор активов и их последующая ротация осуществляется на основании макроэкономического прогнозирования и фундаментального анализа.
Особенностью стратегии является регулярная ребалансировка портфеля с целью фиксации сверхприбыли, возникающей при всплеске цен на рынке акций, и перераспределении ее из субпортфеля акций в субпортфель облигаций. В случае существенного снижения цен на акции, напротив, средства перераспределяются из субпортфеля облигаций для покупки подешевевших акций.
Подобную ребалансирвку в традиционных стратегиях, как правило, инвесторы совершают самостоятельно (например, распределяя средства между фондовым рынком и банковским депозитом). В стратегии «Солярис» ребалансировку портфеля осуществляет Управляющий, тем самым исключая необходимость активного мониторинга рынка стороны инвестора.
Минимальная сумма инвестирования
500 000 руб. или эквивалентная сумма в валюте.
Преимущества
•   Менее рискованная, чем при инвестировании только в акции
•   Потенциально более доходная, чем при инвестировании только в облигации
•   Высокая ликвидность активов - возможность в короткий срок забрать весь или часть капитала.
Базовая инвестиционная декларация
•   Акции российских компаний, входящие в индекс ММВБ – от 30% до 70%.
•   Облигации надежных российских эмитентов – до 30 до 70%.
•   Денежные средства – до 10%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования от 3 лет.
Бенчмарк синтетический: 50% индекс ММВБ акций + 50% индекс ММВБ облигаций.
Договор Доверительного управления {линк на архивный файл с текстом договора ДУ и приложениями к нему}

Стратегия «Российские облигации»
Краткое описание стратегии
Стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают инвестировать средства в облигации российских эмитентов.
Инвестиционная цель
Постоянный доход.
Принципы управления
Управляющий составляет портфель из облигаций российских эмитентов, кредитный риск которых является незначительным. Выбор активов и их последующая ротация осуществляется на основании макроэкономического прогнозирования и фундаментального анализа.
Минимальная сумма инвестирования
500 000 руб. или эквивалентная сумма в валюте.
Преимущества
•   Меньший, чем при инвестировании в акции, риск.
•   Широкая диверсификация.
•   Высокая ликвидность активов - возможность в короткий срок забрать весь или часть капитала.
Базовая инвестиционная декларация
•   Облигации надежных российских эмитентов – до 100%.
•   Денежные средства – до 20%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования от 1 года.
Бенчмарк индекс облигаций ММВБ.
Договор Доверительного управления {линк на архивный файл с текстом договора ДУ и приложениями к нему}